فرصة شراكة في مصنع كبير للاسفنج الخام

شركة مصنع الشروق الدولية للإسفنج | شراكة استثمارية بقيمة 15 مليون ريال مقابل 50%

نبذة عن الفرصة

تطرح شركة مصنع الشروق الدولية للإسفنج المحدودة فرصة شراكة استثمارية بقيمة 15 مليون ريال سعودي مقابل حصة 50% من الشركة، بهدف دعم رأس المال العامل وإعادة رفع الطاقة التشغيلية للمصنع، إلى جانب تنفيذ مشروع متكامل لأتمتة وتطوير العمليات الإنتاجية والتشغيلية.

يعمل المصنع في قطاع تصنيع الإسفنج المرن PU Flexible Foam، وهو من المنتجات المرتبطة بعدد من الصناعات، بما في ذلك الأثاث والمراتب والمفروشات والقطاعات الصناعية ذات العلاقة.

وتستهدف الشراكة توظيف رأس المال في إعادة تنشيط العمليات الإنتاجية، وتحسين الكفاءة التشغيلية، وتطوير إدارة الإنتاج والمخزون والمبيعات، بما يدعم قدرة الشركة على استعادة نشاطها والتوسع مستقبلاً.

تفاصيل الاستثمار

ملاحظة: العائد السنوي البالغ 4 ملايين ريال هو عائد متوقع وفق المعلومات المقدمة عن الفرصة، وليس عائداً مضموناً، ويجب التحقق منه من خلال القوائم المالية ودراسة التدفقات النقدية وخطة التشغيل.

استخدام رأس المال

سيتم توجيه التمويل إلى مجموعة من المحاور التشغيلية والاستثمارية، أبرزها:

رأس المال العامل

توفير السيولة اللازمة لشراء المواد الخام ودعم دورة التشغيل والإنتاج، بما يساعد على استعادة استمرارية النشاط.

استعادة الطاقة الإنتاجية

رفع مستوى التشغيل والاستفادة بصورة أكبر من القدرات والمرافق والمعدات الصناعية المتاحة للمصنع.

أتمتة العمليات

تمويل مشروع الأتمتة بهدف تطوير العمليات الإنتاجية والتشغيلية وتقليل الاعتماد على الإجراءات اليدوية وتحسين كفاءة العمليات.

التحول التشغيلي والرقمي

تطوير إدارة الإنتاج والمخزون والمبيعات وربط العمليات بصورة أكثر كفاءة لدعم اتخاذ القرار وتحسين الرقابة التشغيلية.

التوسع التجاري

رفع القدرة على تلبية طلبات العملاء واستهداف فرص جديدة في السوق بعد استقرار العمليات الإنتاجية.

التحليل الاستثماري

طبيعة الفرصة

تختلف هذه الفرصة عن الاستثمار في مشروع صناعي جديد، إذ إن المستثمر يدخل في شركة صناعية قائمة ويشارك في تمويل مرحلة إعادة تنشيط وتطوير النشاط.

وبالتالي فإن القيمة الاستثمارية لا تعتمد فقط على قيمة الأصول والمعدات، وإنما على قدرة الشركة على تحويل التمويل الجديد إلى زيادة فعلية في الإنتاج والمبيعات والتدفقات النقدية.

نقاط القوة

• شركة صناعية قائمة.
• نشاط متخصص في تصنيع الإسفنج المرن.
• وجود خبرة تشغيلية سابقة.
• امتلاك بنية ومرافق صناعية قائمة.
• وجود سوق وتطبيقات متعددة للمنتج.
• إمكانية رفع الإنتاجية من خلال الأتمتة.
• ضخ رأس مال جديد يمكن أن يعالج قيود رأس المال العامل.
• إمكانية تحسين هوامش الربحية من خلال رفع الكفاءة التشغيلية.

فرص النمو

توجد عدة مسارات يمكن دراستها بعد إعادة تشغيل المصنع بكفاءة، منها:

• زيادة الطاقة الإنتاجية.
• تحسين استغلال المعدات والمرافق الحالية.
• التوسع في قاعدة العملاء.
• تطوير قنوات المبيعات.
• التوسع في القطاعات المستهلكة للإسفنج المرن.
• تحسين إدارة المشتريات والمخزون.
• خفض الهدر والتكاليف التشغيلية من خلال الأتمتة.
• تطوير أنظمة تخطيط ومتابعة الإنتاج.
• دراسة منتجات ذات قيمة مضافة وهوامش ربح أعلى.

المخاطر الاستثمارية

نظراً لأن التمويل يستهدف إعادة تنشيط الطاقة التشغيلية، فإن المستثمر يجب أن يولي اهتماماً خاصاً بالمخاطر المرتبطة بإعادة الهيكلة والتشغيل، ومنها:

• الحاجة الفعلية لرأس المال العامل.
• تكلفة المواد الخام وتقلب أسعارها.
• مستوى الطلب الحالي على منتجات المصنع.
• القدرة على الوصول إلى نقطة التعادل بعد استعادة التشغيل.
• حجم الالتزامات والديون السابقة إن وجدت.
• كفاءة المعدات وحالتها الفنية.
• التكلفة الفعلية لمشروع الأتمتة.
• مدة تنفيذ الأتمتة وتأثيرها على الإنتاج.
• القدرة على تحقيق المبيعات المستهدفة.
• هوامش الربحية بعد احتساب جميع التكاليف.
• الالتزامات النظامية والتعاقدية للشركة.

التحليل المالي الأولي

الاستثمار المطلوب 15 مليون ريال مقابل 50% يعني تقييماً ضمنياً للشركة قدره 30 مليون ريال بعد الاستثمار وفق القراءة المباشرة للعرض.

أما العائد المتوقع المعلن والبالغ 4 ملايين ريال سنوياً، فيعادل نظرياً نحو 26.7% من قيمة الاستثمار سنوياً إذا كان المقصود صافي عائد سنوي قابل للتوزيع للمستثمر.

لكن هذه النسبة لا تكفي وحدها للحكم على جاذبية الاستثمار؛ إذ يجب تحديد ما إذا كان مبلغ 4 ملايين ريال يمثل صافي أرباح الشركة، أم توزيعات للمستثمر، أم عائداً متوقعاً وفق خطة مستقبلية.

البيانات التي يجب طلبها قبل عرض الفرصة على المستثمرين

لرفع مستوى الثقة وقابلية الاستثمار، أوصي بأن يتضمن الملف الاستثماري:

1. القوائم المالية لآخر 3 سنوات.
2. قائمة المركز المالي الحالية.
3. الالتزامات والديون القائمة.
4. قيمة الأصول والمعدات والأراضي والمباني إن كانت مملوكة.
5. الطاقة الإنتاجية الحالية والمستهدفة.
6. حجم الإنتاج والمبيعات الحالي.
7. قائمة العملاء والعقود القائمة.
8. تكلفة مشروع الأتمتة بالتفصيل.
9. خطة استخدام مبلغ الـ15 مليون ريال.
10. التوقعات المالية لمدة 3 إلى 5 سنوات.
11. EBITDA وصافي الربح المتوقع.
12. التدفقات النقدية المتوقعة.
13. نقطة التعادل بعد ضخ الاستثمار.
14. آلية توزيع الأرباح بين الشركاء.
15. حقوق المستثمر في الإدارة والقرارات.
16. آلية التخارج وشروط بيع الحصة مستقبلاً.

تحليل سوق الإسفنج والصناعات المرتبطة

لماذا قد تمثل هذه فرصة استثمارية؟

تكمن جاذبية الفرصة في أن التمويل المقترح لا يستهدف تأسيس مصنع جديد بالكامل، وإنما إعادة تنشيط شركة صناعية قائمة وتطوير بنيتها التشغيلية من خلال رأس المال العامل والأتمتة.

وفي حال أثبتت الدراسة المالية وجود طلب كافٍ، وكانت الطاقة الإنتاجية المتاحة قابلة للاستعادة بتكلفة معقولة، فقد يوفر ضخ رأس المال فرصة لتحسين الاستفادة من الأصول القائمة ورفع الكفاءة والإنتاجية.

وتظل جدوى الاستثمار مرتبطة بشكل مباشر بقدرة الإدارة على تنفيذ خطة إعادة التشغيل وتحقيق المبيعات وهوامش الربح المستهدفة.

خدمات تطوير المشروع

يمكن لمالك المشروع أو المستثمر الجديد الاستفادة من خدمات منصة بوست في تطوير المشروع ورفع جاهزيته الاستثمارية.

الاستشارات الإدارية
خدمة الاستشارات الإدارية من منصة بوست

الخطط الاستراتيجية
خدمة الخطط الاستراتيجية من منصة بوست

إعداد الملف الاستثماري
خدمة إعداد الملف الاستثماري من منصة بوست

دراسة الجدوى
خدمة دراسة الجدوى من منصة بوست